Acordo prevê entrada do Public Investment Fund na estrutura da Sadia Halal em 2026

MBRF (MBRF3) anuncia expansão de joint venture com fundo da Arábia Saudita, prevendo fechamento em 2026.

A MBRF (MBRF3) anunciou que sua subsidiária BRF GmbH assinou um contrato de investimento com a Halal Products Development Company (HPDC), controlada pelo fundo soberano da Arábia Saudita, Public Investment Fund (PIF). O acordo, divulgado nesta segunda-feira (27), visa ampliar a joint venture existente na região do Oriente Médio e Norte da África (MENA) e prevê a entrada do PIF na nova estrutura, que será renomeada Sadia Halal ao fechamento.

Detalhes do investimento

Os ativos transferidos têm um enterprise value (EV) de US$ 2,07 bilhões, com faturamento líquido de US$ 2,1 bilhões nos 12 meses até junho. Isso representa 7,3% da receita consolidada da Marfrig, e o EBITDA aproximado é de US$ 230 milhões, equivalente a um múltiplo de cerca de 9 vezes. Os negócios de distribuição da BRF nos países do Golfo — Arábia Saudita, Catar, Emirados Árabes Unidos, Kuwait e Omã — estarão sob a BRF Arabia Holding Company.

Acordo de fornecimento

No fechamento, a HPDC terá 10% da BRF Arabia, com planos de aumentar a participação para 30% e direito de chegar a 40%, por meio de aportes de capital. A Marfrig e a BRF também firmarão um contrato de fornecimento de produtos por 10 anos, com preço baseado em custo total mais 5%, garantindo previsibilidade de demanda e margem para a Sadia Halal.

Perspectivas futuras

A operação fortalece a presença regional das companhias no mercado halal e poderá resultar em um IPO da BRF Arabia a partir de 2027, dependendo das condições de mercado e regulamentações. O fechamento está previsto para o primeiro trimestre de 2026, dependendo de aprovações concorrenciais.