O crescimento dos investimentos alternativos transforma a gestão de patrimônio
Os investimentos alternativos estão se tornando essenciais na gestão de patrimônio, mas desafios permanecem.
O crescimento dos investimentos alternativos na gestão de patrimônio
Os investimentos alternativos estão cada vez mais em evidência no setor financeiro, especialmente em um momento em que a demanda por diversificação e retornos robustos se torna cada vez mais crítica. Historicamente, esses ativos eram acessíveis apenas para instituições e indivíduos extremamente ricos, mas hoje, os consultores financeiros estão se comprometendo a expandir o acesso a esses investimentos para uma base de clientes mais ampla. Essa mudança é impulsionada pela crescente percepção de que os investimentos alternativos são essenciais para a diversificação e a resiliência de portfólios.
A democratização dos mercados privados
Segundo pesquisas recentes da iCapital e da Deloitte, as alocações de investidores de varejo em ativos alternativos estão projetadas para saltar de 80 bilhões para 2,4 trilhões de dólares até 2030. No entanto, a realidade para muitos consultores ainda é desafiadora, pois a alocação média em investimentos alternativos é de apenas 2,3%. Essa discrepância entre a expectativa e a execução destaca um grande desafio, mas também uma oportunidade significativa para as empresas que podem tornar esses investimentos mais acessíveis e integrados.
Desafios na adoção dos investimentos alternativos
À medida que os consultores financeiros se esforçam para aumentar o acesso a investimentos alternativos, eles também enfrentam barreiras operacionais e educacionais. O setor ainda está em suas fases iniciais de tornar esses ativos mais amigáveis para consultores e clientes. Para liberar o potencial dos investimentos alternativos, é necessário ir além do simples acesso, concentrando-se em sistemas e experiências que os tornem sustentáveis no gerenciamento de portfólios diários.
A variedade de investimentos alternativos
Os investimentos alternativos não devem ser vistos como uma classe de ativos isolada. Eles abrangem uma ampla gama de estratégias, incluindo private equity, crédito privado, fundos de hedge, capital de risco e imóveis, cada um com seus próprios perfis de risco-retorno e considerações de liquidez. A evolução das estruturas de investimento, como fundos evergreen e ETFs, também está mudando a forma como os investidores acessam esses ativos.
A importância da educação contínua
A educação é um componente crucial na adoção de investimentos alternativos. Muitas vezes, o que se entende por educação é limitado a PDFs e webinars. Para que a educação seja eficaz, deve ser uma experiência contínua, promovendo diálogos entre consultores e clientes que contextualizem esses investimentos nas carteiras. Essa abordagem não apenas melhora a compreensão, mas também torna a experiência mais interativa e relevante.
Integração operacional para facilitar a adoção
Os obstáculos operacionais, como relatórios para clientes e padrões de elegibilidade, têm sido identificados como barreiras significativas para a adoção de investimentos alternativos. Com processos manuais e legados, o setor está lutando para acompanhar a crescente demanda. A inovação em tecnologia está em andamento, mas a falta de padrões de dados dificulta a reconciliação de investimentos alternativos com o resto do portfólio.
O futuro dos investimentos alternativos
Para que os investimentos alternativos se tornem um pilar central na gestão de patrimônio, as empresas devem se concentrar em três imperativos principais: transformar a educação em uma experiência contínua, integrar operações para eliminar atritos e disciplinar a alocação de ativos para garantir que as exposições sejam intencionais e transparentes. Somente assim os investimentos alternativos poderão ser efetivamente incorporados e utilizados como componentes críticos nas estratégias de investimento dos clientes.
Estamos em um ponto de inflexão. À medida que os consultores se comprometem a expandir o acesso aos investimentos alternativos, os desafios são reais, mas as oportunidades são ainda maiores. A implementação eficaz desses ativos será o próximo passo para a comunidade de consultores e para a indústria como um todo.
