Entenda como Caio Araujo ajusta sua carteira de FIIs em meio à volatilidade do mercado

Analista da Empiricus, Caio Araujo, discute estratégias dinâmicas para maximizar retornos em fundos imobiliários.

A estratégia escolhida por este analista em fundos imobiliários

Neste contexto de alta volatilidade na renda variável brasileira, o analista Caio Araujo, da Empiricus Research, apresenta uma abordagem diferenciada para a montagem da carteira de fundos imobiliários, contrastando com a famosa filosofia de investimento de Warren Buffett. Enquanto Buffett defende a estratégia de buy and hold, Araujo argumenta que nem sempre essa abordagem é a mais eficaz para garantir retornos consistentes.

Diferenças entre buy and hold e rebalanceamento

Araujo descreve duas estratégias principais de investimento: a primeira é o buy and hold, que consiste em comprar ativos e mantê-los sem realizar ajustes. Essa é a abordagem clássica, onde o investidor adota uma postura passiva. Por outro lado, a estratégia de rebalanceamento, ou constant mix, envolve ajustes periódicos para manter proporções fixas entre os ativos. Por exemplo, um investidor pode decidir manter 60% em ações e 40% em renda fixa. Quando o valor das ações aumenta, parte delas é vendida; se o valor cai, novas compras são feitas.

Vantagens do rebalanceamento em mercados voláteis

Araujo destaca que, em um mercado volátil como o brasileiro, a estratégia de rebalanceamento tende a trazer melhores resultados, permitindo que os investidores comprem na baixa e vendam na alta. Essa prática gera o chamado “rebalancing bonus”, que, segundo o analista, pode resultar em um ganho adicional de 0,2% a 1,5% ao ano. Embora esses números não sejam revolucionários a curto prazo, ao longo do tempo, eles podem impactar significativamente o desempenho do portfólio.

Resultados da carteira Top 5 FIIs

Recentemente, a carteira Top 5 FIIs da Empiricus superou o IFIX, registrando um desempenho de 0,28% em outubro, em comparação a 0,12% do índice. No acumulado de 2025, a performance da carteira foi de 23,2%, enquanto o IFIX obteve 15,3%. Isso demonstra a eficácia do rebalanceamento combinado com uma gestão ativa, já que a carteira tem apresentado resultados consistentes desde sua criação em novembro de 2023.

Ajustes para a carteira de novembro

Para a atualização da carteira de novembro, Araujo considera o cenário econômico atual e os ativos mais promissores. Ele menciona a importância de realizar ganhos parciais em operações que já obtiveram retornos expressivos, como no caso de Mauá Recebíveis (MCCI11), que teve uma valorização acima de 30% desde o início do ano.

Oportunidades de investimento

O analista também ressalta que, para maximizar os ganhos, é crucial identificar oportunidades com perfil de risco adequado. Ele convida os investidores a acessarem a lista completa de recomendações de fundos imobiliários, disponível gratuitamente, prometendo uma análise aprofundada do cenário econômico e das teses de investimento.

A abordagem de Araujo, que contrasta com a visão de Buffett, indica que a adaptabilidade e a gestão ativa podem ser fundamentais para o sucesso em um mercado tão dinâmico quanto o brasileiro.

Fonte: www.moneytimes.com.br

Fonte: Agência