Corretora atualiza preço-alvo para R$ 6, destacando crescimento consistente e oportunidades no mercado

XP retoma a cobertura das ações da Pague Menos com recomendação de compra e preço-alvo atualizado para R$ 6 até 2026.

XP retoma cobertura da Pague Menos

Após os resultados do terceiro trimestre (3T25) melhores do que o esperado, a XP retomou a cobertura das ações da Pague Menos (PGMN3) com uma recomendação de compra. A corretora atualizou seu preço-alvo para R$ 6 até o final de 2026, o que representa um potencial de valorização de 22,9% sobre o preço de fechamento da última sexta-feira (14), quando as ações estavam cotadas a R$ 4,88.

Expectativas de crescimento e produtividade

Na análise da XP, há um espaço considerável para a empresa continuar melhorando a produtividade de suas lojas. A previsão é que a produtividade alcance R$ 925 mil até dezembro do próximo ano, em comparação aos R$ 830 mil registrados no 3T25. “A Pague Menos vem apresentando um crescimento consistente nas vendas mesmas lojas (SSS) por sete trimestres consecutivos, com crescimento de dois dígitos desde o segundo trimestre de 2024”, afirmaram os analistas Danniela Eiger, Pedro Caravina e Laryssa Sumer.

Atração de novos clientes e oportunidades

Outro ponto destacado pela equipe da XP é a importância de atrair novos Clientes de Cuidado Contínuo (CCC) e aumentar a participação na carteira dos clientes existentes. Isso é crucial devido ao perfil de maior recorrência e gasto desses consumidores. Além disso, o segmento de produtos de higiene pessoal e beleza (HPC) apresenta outra oportunidade clara para a Pague Menos, visando reduzir a lacuna de produtividade nas lojas.

O impacto dos medicamentos GLP-1

A XP também observa que a Pague Menos está bem posicionada para se beneficiar do crescimento dos medicamentos GLP-1, como a semaglutida, que se tornaram populares como agentes de emagrecimento. A disponibilidade desses medicamentos é um fator-chave para a empresa, conforme afirmado pelos analistas. Eles estimam que os medicamentos GLP-1 devem impulsionar um aumento de 3 pontos percentuais nas vendas do mercado farmacêutico, com uma penetração prevista de cerca de 8% no segundo semestre de 2025.

Futuro promissor com a expiração de patentes

Além disso, a expectativa de que a patente do Ozempic expire no Brasil no primeiro semestre de 2026 pode abrir caminho para genéricos, o que deve ampliar a oferta e tornar os medicamentos mais acessíveis. Laboratórios locais, como EMS, Hypera, CIMED e Biomm, já estão se preparando para lançar seus próprios produtos baseados na semaglutida a partir do próximo ano. “Acreditamos que isso pode ser transformador para o setor”, afirmaram os analistas, destacando que isso deve oferecer dosagens melhores e maior acessibilidade aos consumidores.

Considerações finais

Diante das projeções apresentadas pela XP, fica evidente que a Pague Menos (PGMN3) está em uma trajetória de crescimento significativo, com um panorama promissor até 2026. A corretora acredita que a combinação de estratégias de atração de clientes e a melhoria contínua na produtividade das lojas são fatores determinantes para o sucesso futuro da empresa.

Fonte: www.moneytimes.com.br

Fonte: Agência