Ações da transportadora ferroviária enfrentam desvalorização no Ibovespa e analistas reavaliam expectativas

As ações da Rumo (RAIL3) caem após resultados do 3T25, levando investidores a reavaliar seu valor no mercado.

Neste início de semana, as ações da Rumo (RAIL3) apresentam uma forte desvalorização, sendo destacadas como as maiores perdas do Ibovespa. Por volta de 11h30 (horário de Brasília), as ações da transportadora ferroviária, que faz parte do grupo Cosan, caíam 6,42%, cotadas a R$ 15,46, e chegaram a registrar uma mínima intradia de 6,90%.

O mercado está avaliando os resultados do terceiro trimestre (3T25), onde a Rumo reportou um lucro líquido de R$ 733 milhões, o que representa uma queda de 7,6% em comparação ao mesmo período de 2024. O EBITDA ajustado foi de R$ 2,31 bilhões, mostrando um crescimento de 4,5% em relação ao ano anterior, embora abaixo das expectativas do mercado, que estimava um valor de R$ 2,36 bilhões.

Análise dos resultados financeiros

Em seu comunicado, a Rumo destacou que o bom desempenho foi impulsionado pela Operação Norte, com crescimento no transporte de carga geral, como celulose, bauxita e combustíveis líquidos. Além disso, a empresa reportou um aumento nos volumes de açúcar e fertilizantes, e na Operação Sul, um crescimento no transporte de milho. No total, a companhia transportou 8,2% a mais do que no 3T24, mas a receita líquida cresceu apenas 1,8%, totalizando R$ 3,82 bilhões, abaixo da expectativa de R$ 3,92 bilhões.

O aumento na receita não foi proporcional ao volume transportado, pois houve uma redução no preço médio do frete, resultado de um ambiente competitivo mais acirrado. O custo dos serviços prestados subiu 4,9% na comparação anual, atingindo R$ 1,98 bilhão, enquanto os custos fixos e despesas administrativas caíram 5% em termos nominais.

Expectativas e recomendações de analistas

A Rumo encerrou setembro com uma alavancagem financeira de 1,9, em comparação a 1,4 no terceiro trimestre do ano passado. Para os analistas do Safra, os resultados financeiros da Rumo foram negativos, citando um aumento de 45,5% nas despesas financeiras líquidas em relação ao ano anterior, decorrente de taxas de juros mais elevadas e um aumento de 46,5% na dívida líquida.

Apesar dos desafios, o banco mantém a recomendação de compra para as ações RAIL3, com preço-alvo de R$ 21,80, indicando um potencial de valorização de 32% sobre o fechamento da última sexta-feira (14). A avaliação do banco sugere que a companhia ainda apresenta uma taxa interna de retorno (TIR) atrativa de 14%, superando em 744 pontos-base os títulos brasileiros indexados à inflação de 10 anos.

Conclusão

Apesar da reação negativa do mercado após a divulgação dos resultados do 3T25, a Rumo (RAIL3) continua a ser vista como uma oportunidade de investimento por alguns analistas, que acreditam no potencial de recuperação e valorização das ações no futuro próximo. Os investidores devem acompanhar de perto os próximos desenvolvimentos e as estratégias da empresa para navegar neste cenário desafiador.

Fonte: www.moneytimes.com.br

Fonte: Agência