Entenda como investidores estão priorizando o impacto social e ambiental em suas aplicações financeiras.

Investidores estão transformando o cenário financeiro ao priorizar o impacto social e ambiental.

Super-heróis do investimento e o lucro com propósito

O conceito de “lucro com propósito” está ganhando força na Europa, onde investidores estão cada vez mais focados em gerar resultados sociais e ambientais positivos através de suas aplicações financeiras. Exemplos como transformar excedentes de pão em pasta ou utilizar tecnologia para fornecer cuidados de saúde em áreas rurais refletem essa nova abordagem. Enquanto o capital de risco tradicional hesita, investidores de impacto estão se mobilizando, valorizando os resultados sociais e ambientais juntamente com os retornos financeiros.

Em 2024, os investimentos de impacto na Europa atingiram a marca de €190 bilhões, mais do que o dobro comparado a 2022, segundo a Impact Europe. A estimativa global para investimentos de impacto pode chegar a $1,57 trilhões, conforme reportado pelo Global Impact Investing Network. Esses investidores, que priorizam o bem social ao invés do lucro imediato, apresentam diferentes perfis de risco, mas compartilham a exigência de que o impacto de seu capital seja mensurável.

A nova geração de investidores

A nova geração de investidores está se mostrando mais engajada e focada na construção de uma economia sustentável e resiliente. A inteligência artificial (IA) foi um dos temas mais debatidos na recente Malmö Impact Summit, onde centenas de investidores de impacto se reuniram. A IA tem se mostrado uma ferramenta poderosa para escalar iniciativas sociais, ao melhorar a medição do impacto, aumentar a eficiência e direcionar os recursos de maneira mais eficaz.

No entanto, o uso de IA também levanta preocupações ambientais, uma vez que os data centers, essenciais para essa tecnologia, consumiram cerca de 415 terawatts-hora (TWh) de eletricidade em 2024, representando aproximadamente 1,5% da demanda global. As discussões sobre como mobilizar a IA para servir a sociedade e o meio ambiente dominaram muitos painéis do evento.

O crescimento dos investimentos em tecnologia sustentável

De acordo com o relatório State of Impact, startups que utilizam IA para fornecer energia limpa e acessível estão atraindo os maiores investimentos. Projetos relacionados a ações climáticas também têm recebido atenção crescente, com mais de $234 bilhões investidos entre 2019 e 2025. No entanto, o fluxo de investimentos nessa área está desacelerando.

Uma nova área de interesse surge com o conceito de “IA para o bem”, que aplica a inteligência artificial nos objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU. Ao mesmo tempo, a criação de cidades sustentáveis e o acesso à energia acessível têm se tornado setores cada vez mais atrativos para os investidores de impacto nos últimos seis anos.

Desafios e dilemas éticos

Enquanto algumas áreas, como soluções para a segurança alimentar e startups circulares, enfrentam dificuldades em captar recursos, a discussão sobre se o financiamento de defesa pode ser considerado um investimento de impacto está se intensificando. A recente tendência mostra um aumento do interesse em tecnologia de defesa e IA, que não são tradicionalmente associadas ao setor de investimentos de impacto.

Muitos participantes da cúpula concordaram que tecnologias utilizadas em conflitos armados, mesmo que para fins defensivos, não deveriam ser incluídas na categoria de investimentos de impacto. No entanto, a linha entre segurança nacional e investimentos éticos se torna tênue em tempos de tensões geopolíticas.

O futuro dos investimentos de impacto

Apesar do crescimento, os investimentos de impacto ainda representam apenas 2,5% dos ativos financeiros na Europa. Com apenas 17% dos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU em andamento até 2024, mais de €4 trilhões por ano ainda são necessários globalmente para atingir essas metas até 2030. A necessidade de abordar as mudanças climáticas e as crescentes desigualdades sociais requer um compromisso mais profundo com a inovação.

O apetite dos investidores está mudando, com um interesse crescente em se engajar em investimentos de impacto. Fundos de pensão e escritórios familiares estão cada vez mais alocando capital para essa área. Para escalar essa tendência, ferramentas de mitigação de riscos, como o capital catalítico, serão essenciais para reduzir os riscos associados a projetos inovadores que têm um forte potencial de impacto, mas que ainda são considerados arriscados para investidores tradicionais.

Com uma aceitação crescente do investimento de impacto entre os maiores players institucionais, o futuro parece promissor para este setor, que busca unir lucro e propósito.