Entenda a proposta para a combinação de negócios entre a Grain & Protein Technologies e a Kepler Weber

A Grain & Protein Technologies apresentou uma proposta não vinculante à Kepler Weber, avaliando suas ações em R$ 11.

Proposta da GPT para a Kepler Weber: um movimento estratégico

Em um recente desenvolvimento no mercado financeiro, a Kepler Weber (KEPL3) recebeu uma proposta não vinculante da Grain & Protein Technologies (GPT) no início de novembro. A proposta avalia as ações da Kepler em R$ 11 cada, o que representa um prêmio significativo de 48,3% em relação ao preço médio ponderado por volume (VWAP) registrado nos 60 dias anteriores à concessão de exclusividade em 16 de outubro de 2025.

Contexto da proposta

Antes da divulgação oficial da proposta, rumores indicavam interesse da Bunge na participação da Trígono Capital, que possui aproximadamente 15,3% das ações da Kepler Weber. O CIO da Trígono, Werner Roger, desmentiu esses rumores, afirmando que a gestora não recebeu propostas de venda de suas ações. Roger descreveu a proposta da GPT como um movimento “cirúrgico”, indicando que ela pode ter surgido em um momento oportuno devido às atuais condições do mercado.

Implicações do movimento cirúrgico

Segundo Roger, a proposta da GPT implica que, durante o período de 90 dias de exclusividade, a Kepler Weber não poderá negociar com potenciais compradores ou realizar mudanças significativas em suas operações. Ele enfatizou que a oferta de R$ 11 por ação deve ser vista não como um valor fixo, mas como um referencial que leva em conta sinergias e expectativas de ganhos futuros. O cenário econômico atual, caracterizado por juros elevados e preços de grãos em baixa, pode ser vantajoso para uma aquisição nesse momento.

Histórico da relação entre GPT e Kepler Weber

O relacionamento entre a Kepler Weber e a Grain & Protein Technologies não é recente. Em 2007, a então GSI (atual GPT) fez uma proposta de aquisição do controle da Kepler Weber, que foi aprovada pelo Conselho de Administração, mas não avançou devido a discordâncias entre os acionistas. Na época, o Banco do Brasil e a Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil eram os principais acionistas que demonstravam interesse em se desfazer de suas participações, mas a proposta estava condicionada ao fechamento de capital.

Evolução da Grain & Protein Technologies

A Grain & Protein Technologies, que se separou da AGCO em 2024, reflete a evolução do setor de armazenamento de grãos e proteínas. Após a venda de suas operações internacionais, a GPT mantém a marca GSI em seu portfólio, sinalizando uma continuidade nas operações, mas sob uma nova estrutura corporativa.

Conclusão

A proposta da GPT para a Kepler Weber destaca um movimento estratégico em um mercado que enfrenta desafios e oportunidades. As ações da Kepler Weber, sob uma nova proposta de aquisição, podem indicar um período de reestruturação e potencial crescimento, dependendo da aceitação da oferta e das negociações subsequentes.

Fonte: www.moneytimes.com.br

Fonte: Money Times