Recomendação de compra e crescimento projetado impulsionam ação.
JP Morgan inicia cobertura da Totvs com recomendação de compra e preço-alvo de R$ 59 até 2026.
Totvs e a aposta do JP Morgan
O cenário atual do mercado de tecnologia na América Latina ganha um novo contorno com a recente cobertura das ações da Totvs (TOTS3) feita pelo JP Morgan. Com uma recomendação de compra e um preço-alvo de R$ 59 até o final de 2026, a instituição financeira destaca a empresa como sua principal escolha no setor.
A visão do JP Morgan sobre a Totvs
O banco, liderado por Marcelo Santos, acredita que a Totvs está em uma posição privilegiada para expandir além do seu negócio tradicional de sistemas de gestão empresarial (ERP). A estratégia de crescimento inclui a aquisição da Linx, anunciada em julho, que promete ser um dos principais motores dessa expansão. Segundo o relatório, as duas empresas têm atuações complementares, aumentando a presença da Totvs em setores variados como atacado, supermercados, drogarias e redes de fast food.
Sinergias e projeções de crescimento
Com a expectativa de que a consolidação da Linx comece a refletir nos resultados da Totvs a partir do primeiro trimestre de 2026, o JP Morgan projeta uma receita total de R$ 8,2 bilhões para a Totvs em 2026, um crescimento expressivo em relação aos R$ 6,1 bilhões estimados para 2025. Além disso, o EBITDA ajustado deve aumentar de R$ 1,5 bilhão para R$ 2,03 bilhões no mesmo período. A previsão é que a margem EBITDA atinja 29% até 2030, um aumento significativo em relação aos cerca de 25,4% atuais.
Oportunidades no setor de gestão
A Totvs atualmente detém 55% de participação no mercado de ERP no Brasil, com mais de 70 mil clientes. Este crescimento é impulsionado por uma taxa de cancelamento de clientes (churn) de apenas 5,5%, considerada baixa no setor. O JP Morgan também aponta que a empresa vem diversificando sua atuação em soluções de computação em nuvem e inteligência artificial, o que reforça ainda mais seu potencial de crescimento em um mercado que, segundo a IDC, está aquém do que é observado em países da OCDE.
Com essas informações, a ação da Totvs se torna uma opção atraente para investidores que buscam oportunidades no setor de tecnologia na América Latina, especialmente em um contexto de crescimento sustentável e inovação contínua.
Fonte: www.moneytimes.com.br
