A análise do mercado destaca as mudanças na carteira recomendada e as expectativas econômicas.

A Empiricus Research atualiza sua carteira de ações para janeiro, priorizando empresas sensíveis a juros.

A análise do mercado financeiro revela que a Empiricus Research está ajustando sua carteira recomendada de ações para janeiro de 2026, com um foco especial em empresas que são sensíveis às taxas de juros. Essa decisão se dá em um contexto de expectativas para a corrida eleitoral e uma possível alteração no cenário econômico brasileiro.

Ajustes na Carteira Recomendada

Os analistas Felipe Miranda e Larissa Quaresma destacam que, em resposta à recente correção do papel da Direcional (DIRR3), a equipe decidiu aumentar a exposição a essa ação. A correção foi influenciada por ruídos relacionados à corrida eleitoral, mas os analistas afirmam que a empresa mantém fundamentos sólidos e perspectivas de crescimento no setor. Além disso, a ação se beneficia de uma expectativa de queda na Selic em 2026.

Por outro lado, a posição em Itaú Unibanco (ITUB4) foi reduzida. Apesar do desempenho resiliente da ação, a realocação busca aumentar o potencial de retorno da carteira, ao mesmo tempo em que se mantém um equilíbrio entre os setores.

Expectativas Econômicas para 2026

Os analistas da Empiricus Research também comentam sobre o cenário econômico do Brasil para 2026. Eles acreditam que o país pode surpreender, especialmente devido ao enfraquecimento estrutural do dólar e ao aumento da liquidez global, que devem favorecer os mercados emergentes. As expectativas incluem:
Cortes de Juros: A desaceleração da economia dos EUA e os sinais de fragilidade do mercado de trabalho podem abrir espaço para cortes adicionais nas taxas de juros mais do que o que o mercado atualmente precifica.
Fluxo de Capital: A América Latina se posiciona como um destino atrativo para fluxo de capital, beneficiada por ciclos eleitorais, reformas estruturantes e uma política monetária mais flexível.

• Cenário Favorável: O Brasil combina juros reais elevados com uma inflação em convergência à meta, além de um iminente ciclo de cortes de juros. Isso cria um ambiente positivo para investimentos em ações, com um quadro técnico favorável e a escassez de ações disponíveis no mercado.

Desempenho Passado da Carteira

Em dezembro, o portfólio da Empiricus registrou uma queda de 3,2%, enquanto o Ibovespa valorizou 3,2%. No ano de 2026, o portfólio apresentou um crescimento de 30,4%, em comparação com os 36,5% do Ibovespa. Esse desempenho reforça a importância de ajustes estratégicos na carteira, conforme as dinâmicas do mercado se alteram.

Com as eleições se aproximando e as mudanças nas taxas de juros, os investidores devem estar atentos às orientações da Empiricus Research e às oportunidades que podem surgir nesse cenário em constante evolução.

Fonte: www.moneytimes.com.br