XPML11 aposta em expansão e oferece direito de preferência aos cotistas
O fundo imobiliário XP Malls (XPML11) inicia sua 14ª emissão de cotas para captar R$ 400 milhões, com possibilidade de ampliar para R$ 600 milhões.
O fundo imobiliário XP Malls (XPML11) iniciou sua 14ª emissão de cotas com o objetivo de captar, inicialmente, R$ 400 milhões. A oferta foi anunciada por meio de fato relevante divulgado na noite de segunda-feira (19).
Serão emitidas 3.698.225 novas cotas, com preço unitário de R$ 108,16 acrescido de uma taxa de distribuição primária de R$ 0,72, totalizando R$ 108,88 por cota. Para efeito de comparação, no último pregão do dia 19, o XPML11 foi negociado a R$ 109,60, o que representa um deságio aproximado de 0,7%.
Detalhes da emissão e direitos dos cotistas
A operação poderá ser ampliada em até 50%, por meio de um lote adicional de até 1,85 milhão de cotas, elevando o montante total captado para cerca de R$ 600 milhões, caso haja demanda suficiente.
Os cotistas atuais do fundo têm direito de preferência para subscrever as novas cotas. O período para exercer esse direito vai de 26 de janeiro a 12 de fevereiro de 2026. O fator de proporção definido é de 0,06315, o que significa que para cada 100 cotas detidas, o investidor pode subscrever pouco mais de seis novas cotas.
A oferta é destinada exclusivamente a investidores profissionais e será realizada sob regime de melhores esforços, com coordenação da XP Investimentos.
Destinação dos recursos captados
De acordo com o comunicado oficial, os recursos líquidos obtidos com a emissão das cotas serão direcionados para:
Aquisição de novos ativos imobiliários pelo fundo;
Expansão e diversificação do portfólio existente;
Otimização da estrutura de capital, visando melhorias financeiras e estratégicas.
Essa nova emissão reforça a estratégia do XPML11 em ampliar sua participação no setor de shopping centers e fortalecer sua capacidade de geração de renda para os investidores.
Contexto do mercado e do fundo
O XP Malls é um fundo imobiliário focado em investimentos no segmento de shopping centers e centros comerciais, buscando oferecer rentabilidade por meio da valorização dos ativos e distribuição de rendimentos. A decisão por uma nova emissão sinaliza confiança na retomada do consumo e na expansão do setor varejista.
A emissão de cotas com direito de preferência garante que os atuais investidores possam manter sua participação proporcional no fundo, protegendo seus interesses diante da diluição.
Cronograma importante
Início do direito de preferência: 26 de janeiro de 2026
- Término do período para exercício do direito: 12 de fevereiro de 2026
A emissão e captação de recursos são acompanhadas de perto pelo mercado, pois indicam perspectivas positivas para os fundos imobiliários ligados ao varejo e consumo, especialmente em um cenário de retomada econômica.
A XP Investimentos, coordenadora da oferta, é uma das principais gestoras e distribuidoras do país, responsável por garantir a divulgação adequada e condução da operação.
Este movimento do XPML11 deve ser observado pelos investidores que buscam alocação em fundos imobiliários com foco em shopping centers, principalmente pela possibilidade de entrada em condições vantajosas através do direito de preferência.
Fonte: www.moneytimes.com.br
