Oferta em dinheiro da Netflix visa simplificar processo e garantir aprovação dos acionistas da Warner Bros Discovery

Netflix aceitou pagar US$ 82,7 bilhões em dinheiro pela aquisição da Warner Bros, buscando superar oferta rival da Paramount e acelerar aprovação dos acionistas.

A Netflix anunciou uma mudança estratégica em sua oferta para adquirir os estúdios da Warner Bros Discovery e a plataforma HBO Max, apresentando agora um pagamento integral em dinheiro no valor de US$ 82,7 bilhões (aproximadamente R$ 444 bilhões). Essa decisão visa simplificar a estrutura da transação, oferecendo maior segurança de valor aos acionistas da Warner Bros e acelerando o processo de votação, que pode ocorrer até abril de 2026.

Contexto da negociação e disputa com a Paramount

Originalmente, o acordo firmado em dezembro previa que cerca de 84% do pagamento seria em dinheiro, com o restante em ações da Netflix, o que expunha os acionistas da Warner Bros à volatilidade dos papéis da empresa de streaming. A nova proposta elimina essa incerteza ao garantir o pagamento total em dinheiro.

Paralelamente, a Paramount apresentou uma oferta hostil rival no valor de US$ 108,4 bilhões, também em dinheiro, o que intensificou a disputa pelo controle dos ativos da Warner Bros Discovery. A Paramount recorreu até a vias judiciais para exigir maior transparência na avaliação da empresa que será separada da aquisição, a Discovery Global, formada por canais renomados como CNN, TNT, TBS, HGTV, Food Network e TNT Sports. Além disso, a empresa manifestou intenção de disputar o controle do conselho da Warner Bros.

Separação da Discovery Global e redução da dívida

A transação prevista prevê a criação da Discovery Global, que ficará fora do pacote adquirido pela Netflix. Essa nova empresa irá concentrar canais de televisão tradicionais e sua separação deve acontecer entre seis e nove meses após o acordo final. A Netflix concordou em contribuir para a redução da dívida líquida dessa nova entidade, buscando facilitar sua viabilidade financeira.

Aprovação e próximos passos

Os conselhos de administração da Netflix e da Warner Bros Discovery aprovaram unanimemente o novo formato da negociação. A conclusão da aquisição está prevista para ocorrer entre 12 e 18 meses após o acordo original, dependendo da aprovação de órgãos regulatórios nos Estados Unidos e na Europa, além do aval dos acionistas da Warner Bros.

Impactos no mercado de streaming

Essa movimentação da Netflix reforça sua determinação em expandir seu portfólio de conteúdo e competir diretamente com outras grandes empresas de mídia. A aquisição da Warner Bros e da HBO Max promete ampliar significativamente o catálogo da Netflix, que busca manter sua liderança no mercado global de streaming, especialmente diante da agressiva concorrência da Paramount e outras plataformas.

A disputa entre Netflix e Paramount destaca a crescente concentração e competição no setor audiovisual, com grandes players buscando consolidar posições diante das mudanças nos hábitos de consumo e avanços tecnológicos.


Fonte: www.moneytimes.com.br