Perspectivas de crescimento contínuo e recomendação de compra permanecem fortes.
A Genial Investimentos projeta um lucro de R$ 12,3 bilhões para o Itaú no 4T25, refletindo um crescimento robusto e recomendação de compra.
O Itaú Unibanco (ITUB4) se destaca no cenário financeiro brasileiro com previsões otimistas para o quarto trimestre de 2025 (4T25). A Genial Investimentos projeta um lucro de R$ 12,3 bilhões, refletindo um crescimento expressivo de 12,9% em comparação ao mesmo período do ano anterior. Esse desempenho representa um avanço significativo em relação ao lucro recorrente gerencial do terceiro trimestre, que foi de R$ 11,9 bilhões, com um aumento de 11% em relação ao ano passado.
Análise do crescimento e fundamentos do Itaú
O sólido desempenho financeiro do Itaú é sustentado por uma gestão eficaz e um ambiente de negócios favorável. O lucro líquido total estimado para 2025 deve alcançar cerca de R$ 46 bilhões. A Genial destaca que o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) deverá ser de 24,5%, um aumento de 2,35 pontos percentuais em relação a 2024. Esse índice robusto posiciona o Itaú como um dos bancos mais capitalizados e rentáveis no Brasil.
Os analistas Eduardo Nishio e Ygor Bastos, que elaboraram o relatório, atribuem essa alta rentabilidade à forte geração orgânica de capital e ao crescimento consistente das receitas de juros com clientes. Eles ressaltam que as receitas têm crescido a um ritmo superior ao das despesas administrativas e provisões, o que demonstra uma disciplina rigorosa na alocação de capital.
Expectativas futuras e recomendação de compra
Com um horizonte promissor, a Genial reitera a recomendação de compra das ações ITUB4, destacando que o Itaú está colhendo os frutos de sua estratégia com o SuperApp (One Itaú) e a otimização de custos. O preço-alvo para as ações é estimado em R$ 53, o que sugere um potencial de valorização de 20% em relação ao último fechamento, além de um retorno total de 26,7%, considerando o pagamento de dividendos.
Para 2026, a Genial projeta um crescimento adicional do lucro líquido em torno de 11%, atingindo R$ 51,94 bilhões. Este crescimento é esperado mesmo com a possibilidade de cortes na taxa Selic, que podem ocorrer no futuro. A expectativa é que o desempenho continue a ser impulsionado pela monetização do Super App e por ganhos operacionais gerados pelo controle de despesas, o que deve contribuir para um ROE elevado, atingindo cerca de 25%.
A divulgação dos resultados do quarto trimestre de 2025 está marcada para a próxima quarta-feira (4), após o fechamento do mercado, o que aguarda a confirmação das previsões otimistas.
Fonte: www.moneytimes.com.br
