Alta no índice reflete expectativas mais baixas para inflação e petróleo.

Ibovespa inicia semana em alta com redução das expectativas de inflação.

O Ibovespa (IBOV) inicia a segunda semana de janeiro em alta, impulsionado por dados econômicos que indicam uma redução nas expectativas de inflação, conforme divulgado no Relatório Focus. Além disso, a queda nos preços do petróleo e os resultados robustos do BTG Pactual no último trimestre de 2025 têm contribuído para um cenário mais otimista no mercado financeiro.

Cenário Econômico Favorável

Por volta de 10h10, o principal índice da bolsa brasileira apresentava uma valorização de 0,39%, atingindo 183.658,66 pontos. Isso ocorre em um contexto em que o dólar à vista também opera em queda, cotado a R$ 5,1957, uma desvalorização de 0,47% em relação ao real. As expectativas de inflação para 2026 foram revisadas para baixo, de 3,99% para 3,97%, estimulando a confiança dos investidores.

Essas previsões se mantêm estáveis para os anos seguintes, com estimativas de 3,80% para 2027 e 3,50% para 2028 e 2029. A expectativa para a taxa Selic também se mantém em 12,25% para 2026, com reduções previstas para os anos seguintes. Essa tendência de baixa nas taxas de juros e a expectativa de um dólar mais fraco (estimado em R$ 5,50 ao final de 2026) indicam um ambiente econômico em recuperação.

Destaques do Mercado

O BTG Pactual reportou um lucro líquido ajustado de R$ 4,59 bilhões no quarto trimestre de 2025, uma alta de 40% em relação ao ano anterior. Com isso, o banco encerrou o ano com um lucro recorde de R$ 16,7 bilhões, aumento de 35%. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) alcançou 27,6%, superando o Itaú, que registrou 24% no mesmo período. Esses resultados fortalecem a posição do BTG no mercado e refletem uma gestão eficiente e um cenário favorável para os negócios.

O presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo, destacou a melhora na situação econômica durante um evento da Associação Brasileira de Bancos (ABBC). Ele indicou que há espaço para um afrouxamento monetário, o que poderia ocorrer na próxima reunião do Comitê de Política Monetária (Copom).

Tendências no Setor de Commodities

Os preços do petróleo caem mais de 1%, influenciados pela diminuição do temor de conflitos no Oriente Médio, especialmente após as negociações entre os Estados Unidos e o Irã. Os contratos futuros do petróleo Brent caíram para US$ 67,21 por barril, enquanto o West Texas Intermediate (WTI) se estabeleceu em US$ 62,73. Essa queda nos preços do petróleo é um fator adicional que alivia a pressão inflacionária, contribuindo para um cenário mais positivo para os investimentos.

Enquanto isso, na Europa, o índice Sentix, que mede a confiança dos investidores, subiu para 4,2 pontos em fevereiro, superando as expectativas de mercado e refletindo um aumento nas expectativas econômicas e na situação atual dos investidores. Esses dados reforçam a percepção de recuperação econômica no bloco europeu, o que também pode impactar o mercado brasileiro.

O cenário atual sugere uma recuperação gradual da economia, beneficiada tanto pela redução das expectativas de inflação quanto pelo desempenho positivo de grandes instituições financeiras. Para os investidores, isso representa uma oportunidade de posicionamento em ativos que possam se valorizar com a melhora das condições econômicas.

Em suma, a combinação de um ambiente inflacionário mais controlado, a performance sólida de empresas como o BTG Pactual e a queda nos preços do petróleo fornecem uma base favorável para o crescimento do Ibovespa e um aumento no apetite por risco entre os investidores.

Fonte: www.moneytimes.com.br