A escolha por ações de valor reflete a influência de Warren Buffett nas decisões financeiras da fundação.

Bill Gates destina 59% do portfólio de sua fundação a três ações, refletindo sua estratégia de investimento.

Bill Gates fundação investimento: uma estratégia focada em valor

Bill Gates, conhecido por sua trajetória como fundador da Microsoft, está comprometido em doar praticamente toda a sua fortuna por meio da Fundação Gates. A fundação, que possui um portfólio de ações estimado em $38 bilhões, revela uma concentração significativa em três empresas de valor, representando 59% de seus ativos. Essa decisão de investimento reflete a influência de seu amigo Warren Buffett, que também contribui anualmente com doações à fundação.

O impacto da influência de Warren Buffett

A Fundação Gates se beneficia das doações de Buffett, incluindo 9,4 milhões de ações da Berkshire Hathaway. Embora existam diretrizes que exigem que a fundação utilize o valor total de suas doações, os gestores optaram por manter uma parte substancial desses ativos. Com aproximadamente 21,8 milhões de ações da Berkshire, avaliada em $10,9 bilhões atualmente, a fundação demonstra uma abordagem cautelosa e focada no longo prazo.

A escolha por ações de valor

As ações que compõem a maior parte do portfólio incluem a WM (antiga Waste Management) e a Canadian National Railway. Estas empresas, embora não sejam as mais glamourosas do mercado, oferecem uma previsibilidade e resiliência que se alinham com os objetivos filantrópicos de Gates. A WM, por exemplo, se destaca na gestão de resíduos, com uma estrutura de negócios sólida e um histórico de crescimento constante em receita.

WM (Waste Management)

A WM é uma empresa líder no setor de gestão de resíduos, possuindo mais de 260 aterros sanitários e uma rede de coleta de lixo que garante uma receita estável. Apesar de enfrentar desafios, como a redução nos preços de recicláveis, a companhia continua a expandir suas operações por meio de aquisições estratégicas, o que fortalece ainda mais sua posição no mercado. O modelo de negócios da WM permite aumentar tarifas e, assim, garantir margens de lucro robustas.

Canadian National Railway

A Canadian National Railway, por sua vez, opera com uma rede ferroviária que se estende por todo o Canadá e parte dos Estados Unidos, garantindo uma vantagem competitiva significativa. Embora o crescimento do volume de fretes tenha sido modesto, a empresa se adapta bem às mudanças no mercado, equilibrando sua receita com uma variedade de produtos transportados. O forte fluxo de caixa e a estrutura de capital sólida permitem à empresa manter um crescimento sustentável a longo prazo.

Uma visão de longo prazo

Gates tem se afastado da Microsoft ao longo dos anos, direcionando suas energias para a filantropia. Ao afirmar que pretende doar a maior parte de sua riqueza nas próximas duas décadas, ele demonstra um compromisso não apenas com sua fundação, mas também com uma abordagem de investimento que prioriza a segurança e o impacto social. Os investimentos em empresas de valor representam uma estratégia que pode proporcionar estabilidade e crescimento, alinhando-se perfeitamente com os objetivos de sua fundação.

Conclusão

A estratégia de investimento da Fundação Gates, sob a influência de Buffett, mostra que ações de valor podem ser uma escolha sólida em um portfólio filantrópico. Com um foco na previsibilidade e sustentabilidade, Gates está posicionado para maximizar o impacto de suas doações, garantindo que sua riqueza continue a beneficiar a sociedade por muitos anos.