A companhia conclui sua segunda oferta pública e amplia seu capital social
Com a nova emissão, a Cosan capta R$ 1,43 bilhão e amplia seu capital social.
Cosan (CSAN3) conclui nova emissão de ações com captação significativa
A Cosan (CSAN3) finalizou sua segunda oferta pública de ações ordinárias, captando R$ 1,43 bilhão. A operação, que teve início em 3 de novembro de 2025, resultou na emissão de 287,5 milhões de ações, elevando o total de papéis emitidos pela companhia. O preço fixado para cada ação foi de R$ 5, sendo R$ 1 destinado ao capital social e R$ 4 para a reserva de capital. Com essa movimentação, o capital social da empresa agora se estabelece em R$ 10,28 bilhões, dividido em 3,97 bilhões de ações.
Contexto financeiro da Cosan e suas necessidades de capital
Recentemente, a Cosan já havia levantado R$ 9,06 bilhões com a emissão de 1,81 bilhão de ações em sua primeira oferta pública. A companhia, que enfrenta um alto nível de endividamento, registrou dívidas de R$ 23,5 bilhões e um prejuízo de R$ 9,4 bilhões ao fim de 2024, contra uma receita anual de R$ 44 bilhões. Essa nova captação de recursos é crucial para a melhoria da estrutura de capital da empresa e suas controladas, incluindo a Raízen (RAIZ4).
Detalhes da nova oferta e resposta do mercado
As novas ações da Cosan começarão a ser negociadas na B3 em 13 de novembro, com liquidação prevista para 14 de novembro. A oferta foi direcionada a investidores profissionais no Brasil, compradores institucionais qualificados nos Estados Unidos e investidores internacionais elegíveis. Embora não tenha havido oferta de American Depositary Shares (ADSs), a companhia notou uma alta demanda pelo papel, o que a levou a emitir 100 milhões de ações adicionais para atender ao excesso de procura. Essa colocação foi feita sem direito de preferência dos acionistas anteriores, ampliando o free float, mas também provocando diluição proporcional da base acionária existente.
Acordos estratégicos e novas parcerias para investimentos
Na segunda-feira (10), a Cosan confirmou a formação de um novo acordo de acionistas entre seus acionistas controladores, Aguassanta Investimentos S.A. e Queluz Holding Limited, e fundos geridos pelo BTG Pactual e pela Perfin. O novo acordo estabelece uma parceria entre as holdings controladoras da Cosan e os fundos de investimento, visando fortalecer a estrutura de capital e a governança da companhia. Para viabilizar esse investimento conjunto, foi criada a Vertiz Holding S.A., que reunirá as participações da família Ometto e dos fundos. Tanto a Cosan quanto Rubens Ometto figuram como intervenientes anuentes no acordo.
Perspectivas futuras para a Cosan
Os recursos líquidos captados com a nova oferta poderão ser utilizados para reforçar a estrutura de capital da Cosan e de suas controladas, com o objetivo de aprimorar o perfil de crédito e a liquidez da empresa. A expectativa é que essas ações contribuam positivamente para a recuperação financeira da companhia nos próximos meses, à medida que busca ajustar sua estrutura de capital e atender às demandas do mercado.
Fonte: www.moneytimes.com.br
