Análise das mudanças na carteira e o impacto no mercado

Descubra os 14 fundos imobiliários recomendados pela XP em fevereiro de 2026 e suas implicações.

O cenário de investimentos em fundos imobiliários (FIIs) para fevereiro de 2026 apresenta alterações significativas na carteira recomendada pela XP Investimentos. A corretora, conhecida por suas análises detalhadas, fez ajustes no portfólio, encerrando a alocação no fundo KNSC11 e aumentando as exposições em KNCR11 e MCCI11 em 1,5% e 0,5%, respectivamente. Os analistas Marx Gonçalves e Eduardo Bacelar, responsáveis pela seleção, têm como objetivo otimizar a performance e garantir maior segurança aos investidores.

Contexto da Seleção de Fundos Imobiliários

A escolha dos fundos imobiliários não é apenas uma questão de números, mas envolve uma análise crítica do mercado imobiliário e das tendências econômicas. Os FIIs têm se mostrado uma opção atraente para investidores que buscam diversificação e rendimento passivo. A XP, ao realizar revisões mensais de sua carteira, busca identificar quais ativos estão bem posicionados diante das condições atuais do mercado. A mudança na alocação visa, portanto, equilibrar riscos e retornos, aumentando a exposição a ativos de papel que oferecem um perfil mais defensivo e um carrego atrativo.

Detalhes da Nova Carteira

As principais alterações incluem a inclusão do fundo HSML11, que tem uma participação ampliada de 1% na carteira. Este fundo se destaca pelo seu foco em shoppings e pela gestão especializada, cuja tese é baseada em fundamentos sólidos, como um dividend yield de 9,1%. A nova distribuição setorial da carteira é:

• Recebíveis: 43%
• Logísticos: 20%
• Shoppings: 11,5%
• Híbridos: 10,5%
• Hedge funds: 9%
• Lajes corporativas: 6%

Essas mudanças são estratégicas e refletem uma resposta às condições de mercado. A XP também reduziu a exposição a BTLG11 e BRCO11, que tiveram sua participação diminuída em 1% e 0,5%, respectivamente, com a intenção de desalocar de fundos logísticos considerados já bem precificados.

Implicações para o Investidor

As revisões na carteira recomendada da XP podem ter um impacto significativo sobre investidores e suas estratégias. Em janeiro de 2026, a seleção da corretora registrou uma valorização de 3,31%, superando o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX), que avançou 2,27% no mesmo período. O dividend yield mensal foi de 0,92%, equivalente a 11,1% em termos anualizados, o que representa um bom retorno para os investidores. Ao observar essas métricas, os investidores devem considerar onde estão alocando seu capital e como as mudanças na carteira podem influenciar seus retornos a curto e longo prazo.

Conclusão

As decisões tomadas pela XP para fevereiro de 2026 refletem um compromisso com a otimização da carteira de FIIs, focando em ativos que apresentam fundamentos sólidos e potencial de crescimento. Com as mudanças, investidores têm a oportunidade de reavaliar suas estratégias de investimento e ajustar suas carteiras para maximizar retornos em um cenário de mercado em constante evolução.

Fonte: www.moneytimes.com.br