Venda do Midway Mall pode fortalecer estrutura financeira da empresa

Guararapes confirma venda do shopping Midway Mall, com impacto significativo no valor de mercado da empresa.

Guararapes busca vender shopping

A Guararapes (GUAR3), dona da Riachuelo, confirmou a contratação do BTG Pactual como assessor financeiro para a venda do shopping Midway Mall, em Natal, Rio Grande do Norte. A empresa ressaltou que ainda não há documentos vinculantes ou definitivos sobre a transação.

Números e indicadores do caso

O ativo apresentou um resultado operacional líquido (NOI) de R$ 109,5 milhões em 2024 e valor contábil de R$ 252 milhões. Segundo a XP Investimentos, o shopping é avaliado entre R$ 1,2 e 1,6 bilhão, representando de 20% a 25% do valor de mercado da Guararapes, já descontados os impostos. O Bradesco BBI vê a possível venda como positiva, por representar uma oportunidade de racionalização do capital investido e maior foco nos negócios principais da companhia.

Impactos da venda

Caso concretizada, a operação pode destravar valor relevante, cerca de 16% do valor de mercado atual, bem como reduzir a alavancagem da empresa em 0,6 vez. Isso aproximaria a Guararapes de uma posição de caixa líquido, permitindo um fortalecimento financeiro significativo. Além disso, segundo BBI, os recursos poderiam ser utilizados para acelerar o plano de expansão previsto para 2026 ou até mesmo distribuídos como dividendos extraordinários, com rendimento potencial de aproximadamente 16%.

Considerações finais

Apesar da incerteza sobre a conclusão do negócio, o movimento é estratégico e pode fortalecer a estrutura financeira da Guararapes.