Estudo da Morningstar revela que comportamento dos investidores impacta significativamente nos ganhos.

Pesquisa da Morningstar indica que o comportamento dos investidores pode resultar em perdas significativas.

Investidores podem perder até 15% em retornos de fundos mútuos e ETFs

Uma pesquisa da Morningstar revelou que, ao longo dos 10 anos encerrados em dezembro de 2024, os investidores em fundos mútuos e ETFs nos Estados Unidos tiveram um retorno anualizado médio de 7%. Em contraste, esses fundos apresentaram um retorno médio de 8,2%. Isso significa que, em média, os investidores perderam cerca de 15% de seus retornos, um fenômeno que os pesquisadores chamam de “gap de retorno do investidor”.

O impacto do comportamento dos investidores

O gerente da Morningstar Research Services, Jeffrey Ptak, destacou que o comportamento dos investidores, como comprar em alta e vender em baixa, é um dos principais fatores que contribuem para essa discrepância. Durante períodos de extrema volatilidade do mercado, muitos investidores tendem a agir de maneira impulsiva, o que pode levar a perdas financeiras significativas. Além disso, a pesquisa sugere que o desempenho inferior a longo prazo pode ser resultado de decisões de investimento tomadas em momentos críticos.

Estratégias para melhorar os retornos

Para minimizar o gap de retorno, os especialistas recomendam uma abordagem de investimento mais conservadora e automatizada, evitando transações emocionais. Investir em uma carteira diversificada e manter os investimentos por um longo período também são estratégias recomendadas. Os fundos de alocação, que geralmente incluem fundos de data-alvo, apresentaram o menor gap de retorno médio, de apenas 0,1 ponto percentual, possivelmente devido ao fato de serem mantidos em contas de aposentadoria de longo prazo.

Conclusão

A pesquisa da Morningstar não apenas ilumina as armadilhas do comportamento do investidor, mas também oferece insights sobre como maximizar os retornos em investimentos. A automação das transações e a diversificação são fundamentais para evitar o impacto negativo das decisões impulsivas. Os investidores devem considerar essas recomendações para melhorar sua rentabilidade ao longo do tempo.