Aprenda os ensinamentos essenciais que podem guiar suas decisões no mundo das criptomoedas

Descubra lições valiosas que todo investidor de criptomoedas deve considerar.

Lições essenciais de investimento em criptomoedas

Investidores de hoje são guiados por muitas das mesmas motivações que existiam há uma década. As condições sob as quais você mantém um investimento influenciam significativamente sua percepção sobre ele. É fácil, e muito arriscado, olhar para seus ativos com uma visão otimista e distorcida. O setor de criptomoedas é um terreno difícil para aprendizado, mas oferece muitas lições de investimento eternas.

As criptomoedas podem valorizar milhares de porcento em poucos meses e, em seguida, despencar 70% ou mais no mesmo período. Esse fenômeno torna o mercado cripto um professor severo de diversas verdades básicas sobre investimentos.

Se você possui Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL) ou até mesmo Dogecoin (DOGE) atualmente, você é um aluno em uma das salas de aula mais implacáveis das finanças. A seguir, apresentamos três lições que este mercado ensina repetidamente — e que são igualmente relevantes para investimentos em ações de empresas consolidadas ou mesmo em fundos de índice.

O comportamento do investidor não muda

Uma década atrás, quase ninguém fora de uma comunidade específica havia ouvido falar de Bitcoin. O Ethereum tinha acabado de ser lançado, e praticamente ninguém compreendia o que era um contrato inteligente. Solana ainda não existia, e a Dogecoin, a primeira moeda meme, estava em baixa severa, parecendo nunca mais se recuperar. Hoje, essas quatro moedas são nomes conhecidos, com novas narrativas sugerindo um futuro promissor para cada uma.

Entretanto, por trás dos jargões e narrativas de mercado, o comportamento do investidor em relação a essas moedas é assustadoramente semelhante ao que observamos em condições de mercado anteriores, muito antes da existência das criptomoedas. As pessoas ouvem sobre um ativo que subiu cinco ou dez vezes e se convencem silenciosamente de que entrar agora é menos arriscado do que parece. Elas sentem que estão atrasadas e tentam se recuperar rapidamente para satisfazer o medo de perder oportunidades (FOMO). Essa é a ânsia de enriquecer rapidamente que nunca desaparece da mente humana.

A lição aqui é clara: a tecnologia e as narrativas mudam, mas o comportamento dos investidores tende a permanecer constante. Períodos de grande valorização geram otimismo excessivo, atenção da mídia e amigos se gabando de seus ganhos. Essas condições dificultam a resistência a um impulso por riquezas rápidas, mesmo que a história mostre que o auge de um movimento parabólico é geralmente o momento mais arriscado para entrar no mercado.

A percepção do risco varia entre investidores

Dois investidores podem possuir a mesma moeda pelo mesmo preço e ter sentimentos completamente diferentes sobre isso, levando a ações distintas. Por exemplo, imagine um investidor que comprou Bitcoin a $20.000 e viu o preço subir para $100.000. Eles provavelmente se sentem bem com sua escolha e veem a queda atual para menos de $100.000 como uma oportunidade para comprar mais.

Por outro lado, considere outro investidor que comprou perto do pico de $69.000 no final de 2021 e suportou uma queda de 70%. Esse investidor pode ter esperado anos para que o preço voltasse a um ponto de equilíbrio. Agora, ao ver o mesmo preço que o primeiro investidor, é provável que a longa espera para se recuperar torne difícil para ele comprar mais Bitcoin. No longo prazo, essa disposição pode significar uma falha em alocar capital suficiente para uma tese de investimento convincente que ainda está se desenrolando.

Pesquisadores em finanças comportamentais chamam a discrepância entre esses dois conjuntos de comportamentos de “dependência do caminho” ou, às vezes, “efeito de disposição”. O que você pagou, a maior queda que enfrentou e o último pico que você lembra se tornam âncoras mentais, mesmo quando essas âncoras acabam impedindo você de tomar as melhores decisões em relação ao seu portfólio.

O desapego emocional é crucial

A última lição é a mais difícil de colocar em prática. No mundo das criptomoedas, existe um ditado que recomenda não “casar-se com suas moedas”. Esse jargão fala de uma verdade eterna: se você se apega demais a seus investimentos ou ao processo de tomada de decisão, está se expondo a riscos severos. Quanto mais apegado ou convencido você estiver sobre a validade de um investimento, mais cego você ficará para os problemas que ele possa ter agora ou no futuro.

Tente resistir ao apego excessivo a suas moedas, ações ou outros ativos. Na minha experiência, essa é geralmente uma batalha perdida a longo prazo. Uma solução eficaz é agendar sessões trimestrais de “frio” para reavaliar os diferentes elementos de sua tese de investimento com uma visão pessimista ou altamente crítica. Você domina o exercício quando consegue admitir que um de seus ativos de alta convicção não é mais o mesmo que o animava a comprá-lo, de modo que não sente resistência interna ao pensar em vendê-lo.

Alex Carchidi possui posições em Bitcoin, Ethereum e Solana. A Motley Fool possui posições em e recomenda Bitcoin, Ethereum e Solana. A Motley Fool tem uma política de divulgação.