Como a reabertura do mercado chinês pode beneficiar a empresa

A reabertura do mercado chinês para a Nvidia pode gerar bilhões em receitas em 2026.

A reabertura do mercado chinês para a Nvidia, que está programada para começar a partir de fevereiro de 2026, representa uma oportunidade significativa para a gigante dos chips. A empresa, que enfrentou restrições de vendas de seus produtos avançados para a China, está agora posicionada para retomar essas operações, potencialmente gerando receitas bilionárias.

O mercado chinês em foco

Após um período de congelamento devido a controles de exportação, a Nvidia recebeu autorização do governo dos EUA para vender suas unidades de processamento gráfico H200 a clientes chineses aprovados. Este movimento pode ser vital para a empresa, que havia perdido um mercado promissor, avaliando que poderia gerar até 30 bilhões de dólares em vendas de chips AI antes das restrições.

Com a expectativa de que a Nvidia comece a enviar entre 40.000 e 80.000 H200 até o Ano Novo Lunar, a companhia poderá movimentar entre 1,28 e 2,56 bilhões de dólares apenas nesse primeiro trimestre do ano fiscal de 2027, que inicia no final de janeiro. O preço de cada H200, em torno de 32 mil dólares, coloca a empresa em uma posição vantajosa para aproveitar essa reabertura.

Aumento na capacidade de produção

Além de retomar as vendas, a Nvidia também planeja expandir sua capacidade de produção para atender à demanda crescente no mercado chinês. O investimento em nova capacidade de produção deve começar no segundo trimestre de 2026, sinalizando a confiança da empresa na recuperação do mercado e na necessidade por seus chips, que são seis vezes mais potentes que os modelos anteriores vendidos na China.

O interesse de gigantes tecnológicas como Alibaba, ByteDance e Tencent em adquirir esses chips reflete a alta demanda espera-se que a Nvidia atenda, criando um backlog significativo de pedidos, que já está em torno de 275 bilhões de dólares para 2026.

Perspectivas de lucro

Os analistas estão otimistas quanto ao desempenho futuro da Nvidia. Com uma previsão de lucro por ação de 7,52 dólares para o próximo ano, as expectativas são de um aumento de 60% em relação ao estimado para o ano fiscal atual. A reabertura do mercado chinês deve impulsionar ainda mais esses números, potencialmente resultando em um salto maior nas receitas e lucros da empresa em 2026.

Dessa forma, a Nvidia não apenas se recupera de um impacto negativo, mas também se posiciona para um crescimento robusto à medida que volta a explorar um mercado crítico para seu portfólio de produtos. A combinação de aumento da produção e acesso ao mercado chinês pode proporcionar à Nvidia uma vantagem competitiva significativa nos próximos anos.