Análise sobre os impactos da Selic na renda fixa e estratégias para investidores

Avaliação sobre a rentabilidade da renda fixa e estratégias para investidores com a redução da Selic.

O cenário da renda fixa com o corte da Selic

Em 2025, com a expectativa de corte da Selic em um futuro próximo, muitos investidores se questionam sobre as vantagens de manter títulos pré e pós-fixados na carteira. O corte da Selic é uma ação esperada pelo mercado, especialmente diante da queda nas projeções de inflação, mas isso deve afetar a maneira como se investe na renda fixa.

A volatilidade da renda fixa

Durante o ano, a renda fixa ofereceu oportunidades de rentabilidade de até 15% ao ano, principalmente através de ativos como o Tesouro Selic. No entanto, a instabilidade política e as incertezas fiscais resultaram em grande volatilidade na curva de juros, fazendo com que investidores atentos obtivessem retornos reais significativos em títulos privados. Contudo, a tendência é que os juros altos estejam perto do fim, levando a questionamentos sobre o futuro da renda fixa.

Manter ou desmontar posições?

Segundo João Neves, analista da EQI Research, a orientação atual é de que não é o momento de desmontar posições na renda fixa, mas sim de proteger os lucros obtidos até agora. Com a expectativa de cortes na Selic em 2026, muitos investidores devem buscar travar retornos significativos utilizando títulos prefixados. Porém, Neves observa que ativos com vencimento curto tendem a oferecer retornos limitados.

A eficácia dos títulos intermediários

Os títulos de médio prazo são destacados como os mais eficazes na atual curva de juros. Isso porque eles equilibram risco e retorno de forma mais favorável, evitando a volatilidade excessiva associada aos títulos de longo prazo. Neves sugere que, neste cenário de transição, é crucial reduzir riscos na carteira e aumentar a alocação em títulos pós-fixados, que mitigam a marcação à mercado e oferecem maior estabilidade.

A importância da diversificação

A diversificação continua a ser um elemento essencial em qualquer estratégia de investimento, mesmo em um ambiente como o atual, que traz incertezas. A EQI Research oferece uma ferramenta chamada “Vivendo de Renda” que permite aos investidores simular suas carteiras e definir estratégias de renda passiva, considerando seu perfil e preferências. Isso pode ajudar a balancear a exposição a diferentes ativos e preparar melhor os investidores para as mudanças no cenário econômico.

Considerações finais

Com a Selic em vias de corte, a abordagem à renda fixa deve ser revisada. Investidores são aconselhados a manter a concentração em títulos com vencimento de médio prazo e a reconsiderar suas alocações em ativos prefixados e pós-fixados. Assim, a estratégia não deve ser apenas sobre a escolha dos ativos, mas também sobre como equilibrar os pesos de cada categoria na carteira, garantindo solidez e rentabilidade a longo prazo.

Fonte: www.moneytimes.com.br