Ação visa atrair investidores sem controle total
A Shell está buscando maneiras de capitalizar a Raízen, joint venture com a Cosan, sem assumir controle total.
Em 05 de outubro de 2023, a Shell está buscando maneiras de capitalizar a Raízen (RAIZ4), joint venture com a Cosan (CSAN3), sem assumir controle total da empresa, segundo informações do jornal Valor Econômico. A empresa britânica, com sede no Reino Unido, contratou a Lazard para ajudar na estruturação financeira e na redução do endividamento da Raízen.
Estratégias de capitalização
A proposta atual envolve a injeção de até US$ 1 bilhão pela Shell, que busca atrair investidores para participar do aumento de capital, sem que a companhia britânica assuma a liderança. Além disso, a Raízen está em processo de venda de ativos, incluindo operações na Argentina, como parte de sua estratégia de reestruturação.
Oferta de ações e novos investidores
Outra alternativa sendo considerada é uma oferta de ações (follow-on) que incluiria descontos e bônus de subscrição para potenciais investidores. No entanto, para essa estratégia, a presença de um sócio estratégico é vista como essencial para garantir novos aportes financeiros.
Contexto de mercado
Vale ressaltar que, no final de setembro, o BTG Pactual e a Perfin anunciaram um aporte significativo de R$ 10 bilhões na holding Cosan, o que pode influenciar o mercado e as estratégias de investimento na Raízen. Com a busca por alternativas de capitalização, a Shell espera não apenas fortalecer a Raízen, mas também expandir suas oportunidades de investimento no setor.
