Genial Investimentos revisa aumento no preço-alvo da mineradora após atualizações positivas

Genial Investimentos eleva preço-alvo da Vale (VALE3) após atualização positiva em seu guidance.

Vale (VALE3) e o novo guidance prometedor

A Vale (VALE3) teve suas expectativas de desempenho elevadas pela Genial Investimentos, que revisou o preço-alvo das ações para US$ 15,00 nos ADRs e R$ 80,00 na B3. Essas mudanças decorrem de atualizações do guidance da mineradora, que apresenta um cenário mais otimista para seus investidores. De acordo com a corretora, a nova previsão traz uma curva de minério mais favorável e uma maior previsibilidade na normalização de custos, além de uma estrutura de capex mais enxuta.

Expectativas de produção para 2025

Os analistas da Genial projetam que 2025 deve encerrar próximo ao limite superior do novo guidance, estimando uma produção em torno de 335 milhões de toneladas. Essa expectativa vem acompanhada da revisão para baixo da faixa de volume projetada para 2026, que agora varia entre 335 e 345 milhões de toneladas, com um ponto médio 2,9% abaixo da estimativa anterior. A empresa, no entanto, não precisará obter novas licenças ambientais para atingir suas metas de curto prazo, o que reforça a percepção de sua resiliência operacional.

Análise dos investimentos

Em termos de investimentos, a Genial destacou que a Vale, ao longo do último ano, apresentou um corte no capex anual, que anteriormente era projetado entre US$ 6,0 e 6,5 bilhões, agora sendo revisado para a faixa de US$ 5,4 a 5,7 bilhões. A perspectiva é que 2025 termine com um valor em torno de US$ 5,5 bilhões, cerca de 3% inferior à estimativa anterior. Esses ajustes refletem uma estratégia de crescimento com gastos controlados.

Custos e previsões de mercado

A Genial também abordou a questão dos custos. Embora a expectativa seja que a Vale não consiga manter o custo C1/t ex-terceiros abaixo de US$ 20/t em 2026, esse número permanece uma referência importante para o novo guidance, que projeta custos entre US$ 20,0 e US$ 21,5/t. Essa análise é feita considerando um câmbio projetado de R$ 5,60 por dólar.

Conclusão das recomendações

Com todas essas atualizações, a Genial manteve sua recomendação de compra para as ações da Vale, apresentando um potencial de alta de 16,8%. Apesar das revisões nos números de volume, a corretora acredita que o novo cenário geral agrega valor à tese de investimento, mesmo com os ajustes já precificados pelo mercado. Dessa forma, a Vale (VALE3) se mantém como uma das opções atrativas para os investidores que buscam oportunidades no setor mineral.

Fonte: www.moneytimes.com.br